Bank of New York Mellon (BNY) và Goldman Sachs vào thứ Tư đã ra mắt một hệ thống dựa trên blockchain, phát hành các token "phản chiếu" cổ phiếu quỹ thị trường tiền tệ (MMF). Hệ thống này cho phép các nhà đầu tư tổ chức đăng ký và mua lại thông qua nền tảng LiquidityDirect của BNY, trong khi quyền sở hữu được ghi lại trên sổ cái GS DAP của Goldman. Đây là lần đầu tiên các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ triển khai cổ phiếu MMF được mã hóa.

Theo sáng kiến này, BNY sẽ giữ sổ sách chính thức và hồ sơ thanh toán cho các quỹ tham gia, được cho là đã bao gồm các sản phẩm từ BlackRock, Fidelity, Federated Hermes, đơn vị Dreyfus của BNY và Goldman Sachs Asset Management. BNY cũng sẽ tạo các biểu diễn token kỹ thuật số đồng thời, được thiết kế để tăng cường khả năng di chuyển và chuyển nhượng tài sản thế chấp.

Dự án này nhắm đến ngành quỹ thị trường tiền tệ trị giá 7,1 nghìn tỷ USD và được đưa ra một tuần sau khi Tổng thống Donald Trump ký đạo luật GENIUS Act, thiết lập khuôn khổ liên bang đầu tiên cho stablecoin của Hoa Kỳ. Các nhà hoạch định chính sách cũng đang nghiên cứu một dự luật cơ cấu thị trường tiền điện tử mà họ cho rằng sẽ mở rộng quyền tiếp cận các dịch vụ tài sản kỹ thuật số được quản lý.

Không giống như các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống chỉ giao dịch trong giờ thị trường giới hạn, các quỹ được mã hóa có sẵn 24/7 và các tính năng thanh khoản mở rộng vì chúng nằm trên mạng lưới blockchain.

Mathew McDermott, người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số toàn cầu của Goldman Sachs, cho biết việc mã hóa cổ phiếu MMF có thể mở khóa việc sử dụng chúng làm tài sản thế chấp và mở đường cho các giao dịch nhanh hơn, liền mạch hơn trên các thị trường. Ông McDermott xem đây là một phần của nỗ lực dài hạn nhằm hiện đại hóa cơ sở hạ tầng thị trường, trong khi BNY coi dự án là một bước tiến tới kiến trúc tài chính thời gian thực. Laide Majiyagbe, người đứng đầu toàn cầu về thanh khoản, tài chính và tài sản thế chấp tại BNY, nói: "Việc mã hóa phản chiếu cổ phiếu MMF là bước đầu tiên trong quá trình chuyển đổi này."

Đây là lần đầu tiên các ngân hàng lớn mạo hiểm vào thị trường tiền tệ dựa trên blockchain, nhưng xu hướng mã hóa đã thu hút nhiều người chơi tài chính truyền thống đáng chú ý. Các sản phẩm on-chain như BUIDL của BlackRock và BENJI của Franklin Templeton đang quản lý tổng cộng hơn 3 tỷ USD tài sản, trong khi tổng giá trị tài sản trong thế giới thực (RWA) trong DeFi đã vượt quá 10,7 tỷ USD.