HyperLiquidity Provider (HLP), một kho thanh khoản tự động thuộc sàn giao dịch phái sinh HyperLiquid, vừa hứng chịu tổn thất lớn khi một nhà giao dịch bị nghi ngờ thao túng giá token JELLY. Token gốc của HyperLiquid (HYPE) đã giảm 20% sau khi lợi nhuận chưa thực hiện của HLP tạm thời âm 13,5 triệu USD.

Theo thông tin, một nhà giao dịch nắm giữ 4,85 triệu USD token JELLY đã kết hợp mở vị thế bán khống trên HyperLiquid với việc mua trên các sàn giao ngay, khiến vị thế trên HyperLiquid bị thanh lý và HLP phải gánh lấy vị thế ngắn này. HLP là bot tạo thị trường tự động, liên kết với hệ thống thanh lý của sàn.

A massive whale with 124.6M $JELLY($4.85M) is manipulating the price of $JELLY(jellyjelly) to make Hyperliquidity Provider (HLP) face a loss of $12M!

He first dumped $JELLY, crashing the price and leaving HLP with a passive short position of 398M $JELLY($15.3M).

Then he bought… pic.twitter.com/kYcKshV4rl

— Lookonchain (@lookonchain) March 26, 2025

Sau đó, nhà giao dịch này mạnh tay mua JELLY trên các sàn giao ngay, đẩy giá tăng vọt và khiến khoản lỗ chưa thực hiện của HLP chạm mức 13,5 triệu USD. Thanh khoản trên các sàn phi tập trung thường thấp, nên việc tác động giá tương đối dễ dàng so với HyperLiquid.

Để giảm thiểu thiệt hại, HyperLiquid đã đóng cửa thị trường JELLY, định giá thanh toán ở mức 0,0095 USD, thay vì 0,50 USD như dữ liệu từ các sàn phi tập trung cung cấp.

After evidence of suspicious market activity, the validator set convened and voted to delist JELLY perps.

All users apart from flagged addresses will be made whole from the Hyper Foundation. This will be done automatically in the coming days based on onchain data. There is no…

— Hyperliquid (@HyperliquidX) March 26, 2025

HyperLiquid thông báo trên mạng xã hội:

“Sau khi phát hiện hoạt động thị trường đáng nghi, nhóm xác nhận đã họp và bỏ phiếu loại bỏ hợp đồng vĩnh viễn JELLY. Tất cả người dùng, trừ các địa chỉ bị gắn cờ, sẽ được Quỹ Hyper bồi hoàn đầy đủ. Việc này sẽ tự động thực hiện trong vài ngày tới dựa trên dữ liệu trên chuỗi.”

CEO của một công ty nghiên cứu đặt câu hỏi về tính hợp pháp của hành động này khi mạng xã hội bùng nổ tranh cãi. Nhà giao dịch thao túng thị trường JELLY cuối cùng chịu một khoản lỗ nhỏ.

Việc HyperLiquid loại JELLY đã mở đường cho một bên khác tham gia: Binance. Sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất theo khối lượng giao dịch nhanh chóng nắm bắt cơ hội, công bố niêm yết hợp đồng tương lai liên quan đến JELLY, khiến giá giao ngay tăng vọt 560%.

Vụ việc này gợi nhớ đến một vụ khai thác trên Mango Markets năm 2022, khi một nhà giao dịch đã thao túng giá từ oracle để kiếm lợi nhuận lớn trên thị trường phái sinh.