Thanh khoản là gì? Vai trò của Liquidity với thị trường tiền điện tử Crypto

Làm thế nào để đo lường sức khỏe của thị trường hoặc một đồng coin cụ thể? Bạn có thể thăm dò thông qua nhiều yếu tố như khối lượng giao dịch, độ biến động hoặc các chỉ báo kỹ thuật. Tuy nhiên, một yếu tố cực kỳ quan trọng mà không thể phớt lờ, đó chính là thanh khoản.Vậy thanh khoản là gì? Vai trò của thanh khoản trong thị trường crypto hãy cũng Aliniex tìm hiểu qua bài viết dưới đây.

Thanh khoản là gì?

Thanh khoản (Liquidity) là khái niệm mô tả mức độ dễ dàng mua hoặc bán của một tài sản trên thị trường mà không gây ảnh hưởng đáng kể đến sự ổn định giá của tài sản đó. Trong ngữ cảnh thị trường crypto, thanh khoản thường được hiểu là khả năng một đồng coin có thể chuyển đổi thành tiền mặt hoặc một đồng coin khác một cách dễ dàng.

Tiền mặt (hoặc các tài sản có khả năng chuyển đổi cao thành tiền) thường được coi là có thanh khoản cao nhất vì chúng có khả năng linh hoạt trong việc chuyển đổi thành các loại tài sản khác. Trong thị trường tiền điện tử, các stablecoin thường được xem xét với tính chất tương tự như tiền mặt.

Mặc dù hiện tại, việc sử dụng stablecoin và tiền điện tử chưa phổ biến rộng rãi, nhưng có thể dự kiến rằng thời gian sẽ làm thay đổi điều này khi chúng được chấp nhận rộng rãi hơn. Hiện nay, đa số giao dịch trên thị trường tiền điện tử thường được thực hiện bằng các stablecoin, đồng thời tăng cường sức khỏe thanh khoản của chúng.

Ý nghĩa của thanh khoản

Tương tự như trên bất kỳ thị trường nào khác, để có khả năng mua/bán coin một cách nhanh chóng mà không phải chịu giảm giá hoặc mất thời gian đợi đến khi giao dịch được khớp, thì thị trường cần có thanh khoản. Điều này có nghĩa là thị trường phải có sự hoạt động giao dịch đủ lớn và sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán không quá lớn.

Với một số đồng coin như Bitcoin hoặc Ethereum, thanh khoản không phải là vấn đề. Tuy nhiên, nhiều đồng coin nhỏ phải đối mặt với tình trạng thanh khoản kém.

Khi bạn giao dịch một đồng coin có thanh khoản thấp, việc bán ra có thể trở nên khó khăn do thiếu người mua. Trong trường hợp giá coin tăng, thanh khoản kém cũng có thể làm cho việc chốt lời trở nên khó khăn. Nếu giá coin giảm, tình trạng trở nên thê thảm hơn, vì thanh khoản kém và khả năng bán ra giảm, dẫn đến giảm giá trị tài sản.

Đây là lý do tại sao nói chung nên ưu tiên giao dịch đồng coin có thanh khoản tốt. Ví dụ, nếu bạn muốn bán 100 BTC nhưng chỉ có lệnh mua 50 BTC ở mức giá mong muốn, bạn có thể phải bán số BTC của mình với giá thấp hơn và đồng thời làm giảm giá hiện tại của BTC, vì không có đủ lệnh mua với giá bán yêu cầu của bạn.

Tầm quan trọng của thanh khoản với thị trường crypto

Cải Thiện Giá Cả:

• Tính thanh khoản cao trên thị trường tạo ra một tình huống lý tưởng, khiến giá cả trở nên cạnh tranh vì số lượng người mua và bán là lớn.
• Người bán có thể bán với giá cạnh tranh để tránh thua lỗ, trong khi người mua sẽ phải trả giá cao hơn, tạo ra một giá thị trường cân bằng mà mọi người đều chấp nhận được.

Ổn Định Thị Trường và Loại Bỏ Thao Tác:

• Thanh khoản cao đảm bảo giá ổn định và giảm khả năng bị dao động bởi thông tin không chính xác hoặc giao dịch lớn.
• Trong thị trường thanh khoản kém, thao túng dễ xảy ra, tăng biến động và rủi ro. Ngược lại, trong thị trường có thanh khoản tốt, giá đủ ổn định và khả năng chịu đựng lệnh lớn tốt hơn.

Thời Gian Giao Dịch Nhanh Hơn:

• Thanh khoản là thước đo số lượng người mua và bán hiện tại và tiềm năng trong thị trường.
• Thị trường thanh khoản cao giúp giao dịch nhanh chóng, vì số lượng người tham gia là lớn, cho phép tham gia hoặc rời khỏi giao dịch mọi lúc, điều quan trọng trong môi trường tiền điện tử đầy biến động.

Tăng Độ Chính Xác của Phân Tích Kỹ Thuật:

• Phân tích kỹ thuật dựa vào lịch sử giá và mô hình biểu đồ để dự đoán giá trong tương lai.
• Thanh khoản cao giúp phân tích kỹ thuật chính xác hơn vì giá và biểu đồ phát triển một cách chính xác và dễ theo dõi.

Như vậy, tính thanh khoản cao không chỉ tạo điều kiện thuận lợi cho các bên mua bán mà còn mang lại ổn định và chính xác trong việc đánh giá và dự đoán thị trường tiền điện tử.

Các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản

Khối Lượng Giao Dịch:

• Khối lượng giao dịch là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tính thanh khoản trên thị trường tiền điện tử, đo lường số lượng coin được giao dịch trong khoảng thời gian 24 giờ.
• Một khối lượng giao dịch cao phản ánh sự quan tâm lớn từ cả người mua và người bán, góp phần cải thiện tính thanh khoản của đồng coin.

Số Lượng Sàn Giao Dịch Tiền Điện Tử:

• Sự gia tăng số lượng sàn giao dịch đáng tin cậy tạo cơ hội và giúp cải thiện tính thanh khoản.
• Hiện có hơn 200 sàn giao dịch tập trung, 21 sàn phi tập trung, và nền tảng ngang hàng (P2P) ngày càng tăng, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của nhà đầu tư.

Khả Năng Sử Dụng và Sự Chấp Nhận Của Cộng Đồng:

• Sự chấp nhận của cộng đồng là yếu tố quyết định sự tồn tại và khả năng sử dụng của một loại tiền tệ.
• Quốc gia như El Salvador chấp nhận Bitcoin là đồng tiền hợp pháp, và có hơn 370,000 nhà cung cấp trên thế giới chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử, từ các công ty lớn như Amazon, IBM đến các đối tác như Visa, PayPal, tạo ra sự chấp nhận rộng lớn.

Luật Pháp và Quy Định:

• Luật pháp đóng một vai trò quan trọng trong tính thanh khoản của tiền điện tử.
• Các quốc gia áp dụng các định chế khác nhau đối với tiền điện tử, ảnh hưởng đến việc chấp nhận và sử dụng. Những quốc gia chấp nhận và hỗ trợ tiền điện tử thường có thanh khoản cao hơn.

Cách Kiểm Tra Thanh Khoản của Một Đồng Coin:

• Để đánh giá thanh khoản của một đồng coin, có ba chỉ số quan trọng cần xem xét:
• • • Volume giao dịch trong 24 giờ.
    • Độ sâu của order book (Order book depth).
    • Chênh lệch giữa giá mua và giá bán, hay bid-ask spread.

Những yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến khả năng giao dịch mà còn quyết định sự ổn định và chấp nhận của một đồng coin trong cộng đồng và trên thị trường toàn cầu.

Tổng kết 

Việc hiểu và đánh giá tính thanh khoản là một phần quan trọng của chiến lược đầu tư. Đối với người mới tham gia thị trường, việc chọn các tài sản có tính thanh khoản cao mang lại sự an toàn và linh hoạt trong quá trình mua bán. Sự tăng cường về thanh khoản không chỉ đồng nghĩa với một thị trường sôi động mà còn là yếu tố quan trọng giúp giảm rủi ro và tăng tính dự đoán trong các quyết định đầu tư. Thêm vào đó, sự chấp nhận của cộng đồng và các quy định pháp luật đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra một môi trường thanh khoản thuận lợi. Với những cải tiến liên tục và sự gia tăng về số lượng sàn giao dịch, triển vọng cho tính thanh khoản và sự phát triển của thị trường tiền điện tử là rất lớn trong tương lai.