Kháng cự và hỗ trợ là những khái niệm không thể thiếu trong phân tích kỹ thuật của biểu đồ. Chúng giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định vào lệnh một cách chính xác. Vậy kháng cự và hỗ trợ là gì và làm thế nào để xác định chúng? Dưới đây, Aliniex sẽ chia sẻ chi tiết về khái niệm và cách xác định ngưỡng hỗ trợ và kháng cự trong bài viết này.

Kháng cự và hỗ trợ là gì?

Hỗ trợ và kháng cự là các vùng giá trong quá khứ mà giá đã đảo chiều tăng hoặc giảm, và có khả năng rằng hành vi này sẽ lặp lại trong tương lai. Đây là những điểm mà lực cung (bên bán) và cầu (bên mua) gặp nhau.

Các mức hỗ trợ và kháng cự có vai trò quan trọng đối với nhà giao dịch trong việc hiểu tâm lý thị trường và các lực cung cầu. Khi các mức hỗ trợ hoặc kháng cự bị phá vỡ, giá sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng mới. Trong trường hợp đó, các mức hỗ trợ và kháng cự mới có thể được hình thành và xác định.

Kháng cự là gì?

Kháng cự (Resistance) là một vùng giá mà trong quá khứ đã ghi nhận mức đỉnh cao và sau đó giá đã giảm xuống. Khi giá tiếp cận vùng kháng cự này, lực bán tăng lên và vượt trội hơn so với lực mua. Điều này tạo áp lực giá giảm trở lại, do nhà đầu tư có tâm lý sợ hãi và chốt lời sớm để đề phòng giá quay đầu. Tình huống này thường dẫn đến đảo chiều giá từ xu hướng tăng sang giảm.

Hỗ trợ là gì?

Hỗ trợ (Support) là một vùng giá trong quá khứ đã ghi nhận mức đáy thấp và sau đó giá đã tăng trở lại. Tại vùng giá này, lực mua có xu hướng mạnh hơn so với lực bán, và nhà đầu tư có tâm lý tin tưởng vào việc giá sẽ tăng tiếp. Điều này tạo ra một mức hỗ trợ, giúp giá có xu hướng đảo chiều và không giảm sâu hơn vùng giá này. Khi giá tiếp cận vùng hỗ trợ, lực mua tăng lên và có khả năng giúp đẩy giá tăng lên trở lại. Hỗ trợ được xem như một ngưỡng giá mà giá có xu hướng tạm dừng giảm và có thể tiếp tục tăng

Ý nghĩa của hỗ trợ và kháng cự

Vùng giá hỗ trợ và kháng cự có ý nghĩa quan trọng giúp nhà đầu tư mua bán thành công.Muốn biết tại sao thì ngay sau đây chúng ta cùng tìm hiểu ý nghĩa của hỗ trợ và kháng cự:

Các mốc đánh dấu tâm lý giao dịch

Các yếu tố hình thành ngưỡng kháng cự và hỗ trợ chính là tâm lý thị trường và thói quen sợ hãi, tham lam hoặc tiếc nuối quá khứ của các nhà giao dịch. Cho nên, hỗ trợ kháng cự không phải ngẫu nhiên mà nó phản ánh tâm lý của các nhà giao dịch tham gia thị trường.

Tại vùng kháng cự, nhiều nhà đầu tư khi đã mua được ở vùng giá tốt, nhưng khi thị trường vừa đi lên được một đoạn thì họ lại lo sợ giá sẽ giảm trở lại nên quyết định bán ra để chốt lời sớm. Còn tại vùng hỗ trợ, nhiều nhà đầu tư có tâm lý tham lam vì trước đó không mua nhiều lot hơn hoặc thói quen tiếc nuối quá khứ vì trước đó không mua được ở vùng giá tốt, nên khi giá vừa quay đầu giảm họ sẽ ồ ạt mua vào.

Điểm tựa để vào lệnh

Kháng cự và hỗ trợ là các vùng giá quan trọng trong thị trường. Kháng cự là mức giá mà khi giá chạm vào, có xu hướng đảo chiều và giảm trở lại. Hỗ trợ, ngược lại, là mức giá mà khi giá chạm vào, có xu hướng đảo chiều và tăng lên.

Khi giá vượt qua mức kháng cự, điều này có thể tạo ra một động thái tăng mạnh và kháng cự trở thành hỗ trợ quan trọng mới. Ngược lại, khi giá phá vỡ mức hỗ trợ, có thể xảy ra một động thái giảm mạnh và hỗ trợ trở thành kháng cự quan trọng mới. Dựa trên những tín hiệu này, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định mua hoặc bán lệnh, hoặc thoát khỏi lệnh hiện tại nhanh chóng

Quản lý rủi ro, cắt lỗ, chốt lời

Kháng cự và hỗ trợ không chỉ cung cấp điểm vào lệnh cho trader, mà còn giúp họ xác định các điểm dừng lỗ (stop-loss) và điểm chốt lời (take-profit) phù hợp. Điều này dựa trên khoảng cách giữa mức kháng cự và mức hỗ trợ.

Khi trader đặt mức stop-loss, họ có thể chọn mức gần mức kháng cự nếu đang mở lệnh mua, hoặc mức gần mức hỗ trợ nếu đang mở lệnh bán. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro trong trường hợp giá đảo chiều và vượt qua mức kháng cự hoặc hỗ trợ.

Tương tự, khi đặt mức take-profit, trader có thể chọn mức gần mức hỗ trợ nếu đang mở lệnh mua, hoặc mức gần mức kháng cự nếu đang mở lệnh bán. Điều này giúp họ chốt lời khi giá tiếp cận vùng này và có thể đảo chiều.

Việc thiết lập các mức stop-loss và take-profit phù hợp dựa trên khoảng cách giữa kháng cự và hỗ trợ giúp trader quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong giao dịch.

Cách xác định vùng hỗ trợ và kháng cự 

Trước hết, muốn xác định được vùng hỗ trợ và kháng cự, bạn cần lưu ý yếu tố sau:

• Kháng cự và hỗ trợ là một vùng

Kháng cự và hỗ trợ là một vùng giá chứ không phải là một mức giá cụ thể. Vì lầm tưởng điều này, dẫn đến nhiều nhà đầu tư xác định sai ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, từ đó có những quyết định giao dịch mang tính sai lầm.

Để xác định vùng hỗ trợ và kháng cự, một phương pháp được sử dụng là sử dụng vùng giá của bóng nến. Vùng đỉnh và đáy của bóng nến được coi là vùng hỗ trợ và kháng cự chung. Khi có nhiều nến tạo thành vùng đỉnh hoặc đáy, ta có thể lấy khoảng giá giữa giá cao nhất hoặc giá thấp nhất, hoặc giá đóng hoặc mở cửa giao dịch gần nhất để xác định vùng hỗ trợ và kháng cự.

Tức là, tại vùng đỉnh, khoảng cách từ giá cao nhất đến giá đóng hoặc mở cửa giao dịch là vùng hỗ trợ. Nếu có nhiều đường nến tạo thành vùng hỗ trợ này, thì đó là vùng kháng cự mạnh, giá sẽ gặp khó khăn trong việc vượt qua vùng này.

Ngược lại, tại vùng đáy, vùng kháng cự là khoảng cách chênh lệch giữa giá thấp nhất đến giá đóng hoặc mở cửa. Nếu ở vùng khoảng cách này càng nhiều đường nến, thì đó là vùng hỗ trợ mạnh, giá sẽ khó giảm qua vùng này. 

• Sử dụng các dạng biểu đồ đường vẽ vùng hỗ trợ và kháng cự

Nếu bạn gặp khó khăn trong việc xác định ngưỡng hỗ trợ và kháng cự thông qua các phương pháp khác như điểm đỉnh, đáy hoặc mô hình nến, bạn có thể sử dụng biểu đồ đường để giúp xác định.

Biểu đồ đường là một dạng biểu đồ mà các điểm đóng cửa được nối với nhau bằng đường thẳng. Do đường thẳng này, bạn có thể dễ dàng nhìn thấy và nhận ra những giai đoạn thị trường được quét nhiều lần.

Việc sử dụng biểu đồ đường sẽ giúp nhà đầu tư nhận ra xu hướng giảm của cổ phiếu. Bằng cách nối hai đỉnh giá trong cùng một khoảng thời gian, bạn sẽ tạo ra một đường xu hướng hoặc kháng cự, nơi áp lực bán có thể gia tăng khi giá tiến gần đến đường xu hướng đó.

Ngược lại, trong trường hợp thị trường chứng khoán có xu hướng tăng, việc nối các mức giá thấp nhất trong cùng một khoảng thời gian sẽ tạo ra đường xu hướng hoặc hỗ trợ. Khi giá giảm và tiếp cận đường hỗ trợ, áp lực mua sẽ tăng, và giá có xu hướng đảo chiều trở lại.

Ngoài đường xu hướng, nhà đầu tư cũng có thể sử dụng đường trung bình giá (Moving Average) để xác định vùng hỗ trợ và kháng cự. Đường trung bình giá giúp làm mờ các tín hiệu nhiễu của giá trong ngắn hạn.

Từ đó, các vùng hỗ trợ được tạo ra khi giá nằm dưới đường trung bình, và các vùng kháng cự được tạo ra khi giá nằm trên đường trung bình. Khi sử dụng đường trung bình, nhà đầu tư nên theo dõi hàng ngày và so sánh giá của các cổ phiếu trong cùng một khoảng thời gian.

Đường trung bình giá sẽ đóng vai trò vùng hỗ trợ khi giá dần giảm về đường trung bình do áp lực chốt lời, từ đó lực mua sẽ gia tăng và giá sẽ trở lại xu hướng tăng. Ngược lại, đường trung bình giá sẽ đóng vai trò vùng kháng cự khi giá dần tiến về đường trung bình giá, và áp lực

Những lưu ý về kháng cự hỗ trợ

Trong khi giao dịch trên thị trường, các nhà đầu tư cần lưu ý khi sử dụng vùng hỗ trợ và kháng cự sau:

• Kháng cự/hỗ trợ là một vùng và chỉ mang tính tương đối

Thậm chí khi trader cẩn thận xác định các mức kháng cự và hỗ trợ trên biểu đồ, có những trường hợp vẫn bị "săn stop loss" (khi giá chạm mức stop loss trước khi đảo chiều theo dự đoán). Điều này là bình thường và thường xuyên xảy ra, vì việc xác định vùng hỗ trợ và kháng cự không phải lúc nào cũng chính xác 100%. Có thể vì trader chưa xác định đúng vùng hỗ trợ/kháng cự hoặc vì những vùng giá này chỉ mang tính tương đối.

Điều quan trọng là, để giao dịch thành công, trader cần phải có một chiến lược rõ ràng và tuân thủ nó một cách kỷ luật. Điều này đảm bảo rằng các quyết định giao dịch không chỉ dựa trên việc xác định các mức kháng cự và hỗ trợ mà còn kết hợp với các yếu tố khác như quản lý rủi ro, phân tích kỹ thuật và tâm lý giao dịch.

Ngoài ra, việc thực hành và rèn luyện kỹ năng xác định vùng hỗ trợ và kháng cự thông qua việc nghiên cứu biểu đồ và phân tích thị trường cũng rất quan trọng. Với thời gian và kinh nghiệm, trader sẽ cải thiện khả năng xác định các mức kháng cự và hỗ trợ một cách chính xác hơn.

• Kháng cự/hỗ trợ càng ở gần thì độ tin cậy càng cao hơn

Việc xác định và sử dụng các vùng hỗ trợ và kháng cự là quan trọng trong giao dịch. Những vùng này thường là những mức giá mà thị trường thường phản ứng lại, và nó là tín hiệu quan trọng cho các nhà giao dịch. Tuy nhiên, để đảm bảo tính tin cậy, cần lưu ý rằng những vùng giá này nên gần với điểm giao dịch hiện tại và xảy ra trong thời gian gần đây. Nếu những vùng giá hỗ trợ/kháng cự xảy ra quá xa quá khứ hoặc quá xa điểm giao dịch hiện tại, mức độ tin cậy của chúng sẽ giảm đi. Do đó, khi phân tích và thực hiện giao dịch, hãy ưu tiên lựa chọn những vùng hỗ trợ/kháng cự gần nhất để có kết quả tốt hơn.

• Hỗ trợ/kháng cự trên khung thời gian lớn sẽ chính xác hơn

Vùng hỗ trợ/kháng cự trên khung thời gian lớn thường có độ chính xác cao hơn và có tác động mạnh hơn đối với giá. Các nhà giao dịch thường quan tâm đến vùng hỗ trợ/kháng cự trên các khung thời gian dài như hàng ngày (daily), hàng tuần (weekly) và tháng (monthly) vì những vùng này thường được nhìn nhận rộng hơn và có tác động lâu dài đến xu hướng giá.

Vùng hỗ trợ là mức giá mà thị trường có xu hướng phản ứng tích cực và ngăn chặn giá giảm xuống. Trong khi đó, vùng kháng cự là mức giá mà thị trường có xu hướng phản ứng tiêu cực và ngăn chặn giá tăng lên. Trên khung thời gian lớn, những vùng này thường được xác định dựa trên các đáy và đỉnh quan trọng trong quá khứ, và do đó, có thể mang lại sự chính xác và đáng tin cậy hơn.

Kết luận

Chúng tôi hy vọng rằng thông qua bài viết này, trader sẽ được cung cấp những kiến thức chi tiết về kháng cự và hỗ trợ, từ cách xác định chúng cho đến việc áp dụng vào chiến lược giao dịch cụ thể. Chúng tôi mong rằng bạn có thể áp dụng thành công những thông tin này vào chiến lược giao dịch của mình.

Đồng thời, hãy ghi nhớ những lưu ý chúng tôi đã chia sẻ ở trên và tuân thủ quy tắc quản lý vốn quan trọng trong quá trình giao dịch. Điều này rất quan trọng để bảo vệ vốn đầu tư của bạn và tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận.

Chúc các bạn thành công trong hành trình giao dịch của mình!